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分析师估计Heritage Commerce(HTBK)报告收入下降:寻找什么

2020-03-28 09:23:37来源:

Heritage Commerce(HTBK)在报告截至2019年12月的季度业绩时,由于收入增加,预计收入将同比下降。这种广为人知的共识前景很好地了解了公司的收益状况,但是实际结果与这些估计的比较是一个可能影响其近期股价的有力因素。

如果这些关键数据超出了即将发布的收益报告中的预期,则该股可能会上涨。另一方面,如果他们错过了,股票可能会走低。

尽管管理层在盈余电话会议上讨论业务状况将在很大程度上决定即时价格变动和未来盈余预期的可持续性,但值得对正每股盈余惊喜的可能性进行深入了解。

Zacks共识估计

这家传统商业银行的控股公司预计将在即将发布的报告中公布每股0.25美元的季度收益,较上年同期增长-16.7%。

收入预计为4165万美元,比去年同期增长17.5%。

估计修订趋势

在过去30天内,该季度的共识EPS预测保持不变。这实质上反映了覆盖分析人员在此期间如何集体重新评估了其最初的估计。

投资者应记住,每个涵盖分析师的估计修订方向可能不会总反映在总变化中。

价格,共识和每股收益惊喜

收益悄悄话

在公司发布盈余之前的估计修订为结果公布期间的业务状况提供了线索。这种洞察力是我们专有的惊喜预测模型(Zacks Earnings ESP(预期惊喜预测))的核心。

Zacks收入ESP将最准确的估算值与该季度的Zacks共识估算值进行比较; “最准确的估算”是Zacks共识EPS估算的最新版本。这里的想法是,分析师在发布收益报告之前立即修改其估计,这可能比他们和其他人为达成共识早先做出的预测更准确。

因此,理论上,ESP读数的正或负表示实际收入与共识估计值的可能偏差。但是,该模型的预测能力仅对正ESP读数有意义。

积极的ESP可以很好地预测收益是否超过预期,尤其是当与Zacks排名第一(强买入),2(买入)或3(持有)一起时。我们的研究表明,结合使用这种组合的股票几乎有70%的时间会产生令人惊讶的惊喜,扎实的Zacks排名实际上可以提高盈余ESP的预测能力。

请注意,盈余ESP读数为负并不表示未达到盈余。我们的研究表明,对于盈利ESP读数为负和/或Zacks排名为4(卖出)或5(强卖)的股票,很难以任何置信度来预测盈亏。

遗产贸易的数字是如何形成的?

对于Heritage Commerce,“最准确的估计”与“ Zacks共识估计”相同,这表明最近没有分析师认为与得出共识估计不同的观点。这导致盈余ESP为0%。

另一方面,该股票目前的Zacks排名为#3。

因此,这种组合使得很难下结论性地预测Heritage Commerce将超过共识的EPS估计值。

收入使历史惊喜有任何线索吗?

分析师通常会在考虑公司过去对未来收益的估算时,会考虑公司过去能够在多大程度上与共识估算保持一致。因此,值得一试的是了解其对即将到来的数字的影响的令人惊讶的历史。

对于上一个报告季度,预计Heritage Commerce实际产生0.28美元的收益时,每股收益为0.27美元,出乎意料的是+ 3.70%。

在过去的四个季度中,该公司两次超过了每股收益预期。

底线

获胜或失败可能不是股票上涨或下跌的唯一依据。尽管由于其他一些令投资者失望的因素而导致收益超出预期,但许多股票最终还是跌势了。同样,尽管业绩不佳,但不可预见的催化剂仍有助于许多股票上涨。

也就是说,押注预期将超过盈利预期的股票确实会增加成功的几率。这就是为什么值得在季度发布之前检查公司的ESP和Zacks排名。确保利用我们的收益ESP过滤器在报告之前发现最好的股票以进行买卖。

Heritage Commerce似乎没有令人信服的以盈利为目标的候选人。但是,投资者还是应该注意其他因素,以押注该股票或在其收益发布之前远离它。