首页 » 新闻 >

持有印度石油公司; 170卢比的目标:ICICI直接

2020-06-29 10:23:28来源:

ICICI Direct关于印度石油公司的研究报告

印度石油公司(IOC)报告的19财年第四季度业绩超出了我们对盈利能力的预期,这主要是由于营销部门的业绩好于预期。然而,由于经营业绩疲弱,本季度报告的GRM令人失望,且比我们预计的6.8美元/桶低4.1美元/桶。由于吞吐量下降和平均油价下降,收入比上一季度下降9.8%,至144472.3千万卢比。由于营销部门的健康数字,EBITDA增至108.776亿卢比,高于我们估计的83.151亿卢比。在盈利方面,报告的PAT达到60.993亿卢比,比我们估计的41.453亿卢比高。考虑到19财年的股息,该公司目前的股息收益率为6%。

外表

鉴于油价的波动性以及在油价高涨时新政府打算将成本转嫁给消费者的问题,我们目前对国际奥委会持中立态度。国际奥委会保持正常的市场利润率和提炼利润率趋势的能力将决定其近期表现。我们对该股票持有持有建议,目标价格为170卢比(基于P / BV倍数的平均值:164卢比/股和市盈率:每股176卢比)。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。